Южнокорейский гигант SK hynix бьет исторические рекорды на волне ажиотажа вокруг искусственного интеллекта. Аналитики предсказывают компании квартальную прибыль в 40 трлн вон — это на 400% больше прошлогодних цифр. Выручка взлетела на 39%, достигнув 17,13 млрд долларов, а операционная прибыль за квартал выросла на 62%. Цифры подтверждают: компания прочно удерживает статус лидера на рынке высокопроизводительной памяти.
Дефицит как двигатель прогресса
Успех SK hynix обеспечили колоссальные инвестиции в ИИ-инфраструктуру и фокус на дорогой памяти HBM. Все производственные мощности компании забронированы вплоть до конца 2026 года. Стабильность гарантируют жесткие контракты с крупнейшими облачными провайдерами и ИТ-корпорациями. Руководство компании уверено: дефицит HBM сохранится минимум до 2027 года. Отрасль вошла в затяжной «суперцикл», когда заводы просто не успевают за аппетитами рынка.
Почему задержки конкурентов играют на руку
Даже новости о переносе сроков выпуска новых графических процессоров Nvidia Rubin играют в пользу SK hynix. Пока индустрия борется с техническими сложностями при проверке памяти следующего поколения HBM4, спрос на актуальную HBM3e остается аномально высоким. Это позволяет компании доминировать в текущем цикле без лишней спешки. Впрочем, SK hynix уже готовится к отправке первых партий HBM4 ключевым заказчикам до конца текущего квартала.
Ценовое ралли и битва за объемы
Цены на память стремительно ползут вверх. Ведущие игроки рынка уже подняли стоимость чипов в четвертом квартале почти на треть, а менее крупные производители и вовсе удвоили ценники с начала года. В следующем году спрос на DRAM вырастет более чем на 20%, в то время как сегмент NAND будет расти чуть медленнее. Чтобы справиться с нагрузкой, SK hynix готовит масштабное расширение заводов. По самым смелым прогнозам, общая годовая прибыль двух главных корейских чипмейкеров может достичь фантастических 500 трлн вон.
